Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej wydał interpretację indywidualną, w której potwierdził, że wynik z realizacji kontraktów IRS (interest rate swap, czyli transakcja zamiany stopy procentowej) wykorzystywanych do zabezpieczenia finansowania inwestycji może wpływać na jej wartość początkową. Rozstrzygnięcie ma znaczenie dla przedsiębiorstw korzystających z długoterminowego finansowania o zmiennym oprocentowaniu.
Tło sprawy: duża inwestycja i zabezpieczenie stopy procentowej
Podatnik, który zwrócił się z wnioskiem o interpretację, wskazał, że przy realizacji wieloletniej inwestycji zabezpieczał kredyt inwestycyjny kontraktami IRS, zgodnie z wymaganiami instytucji finansujących. W trakcie realizacji inwestycji pojawiły się różne rozliczenia (zarówno dodatnie, jak i ujemne), których podatkowa kwalifikacja nie była oczywista. W przepisach ustawy o PDOP brak jest bowiem precyzyjnych, jednoznacznych przepisów regulujących sposób ujmowania w wartości początkowej środka trwałego rozliczeń z tytułu kontraktów IRS.
Kluczowe pytanie brzmiało: czy wynik na realizacji IRS, niezależnie czy jest ujemny czy dodatni, , powinien odpowiednio powiększać lub pomniejszać wartość początkową środka trwałego (do dnia oddania inwestycji do użytkowania)? Wątpliwości podatnika były podyktowane niejasnością przepisów i ryzykiem podwójnego lub niepełnego rozliczenia kosztów inwestycji.
W złożonym wniosku wnioskodawca argumentował, że:
- kontrakty IRS są warunkiem uzyskania finansowania niezbędnego do realizacji inwestycji;
- koszty oraz przychody z IRS są ściśle związane z procesem wytworzenia środka trwałego;
- transakcje te nie stanowią zwykłych kosztów operacji finansowych, lecz element zabezpieczenia finansowania inwestycji;
- podobnie, jak różnice kursowe czy odsetki naliczane do dnia oddania inwestycji, wyniki na rozliczeniu IRS powinny korygować wartość początkową (zwiększenie lub zmniejszenie).
Stanowisko Dyrektora KIS
W interpretacji indywidualnej z 7 listopada 2025 r., sygn. 0114-KDIP2-2.4010.459.2025.2.AP, Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej potwierdził stanowisko podatnika. Uznał, że wynik z realizacji kontraktów IRS (zarówno dodatni, jak i ujemny), jeżeli rozliczony został przed oddaniem środka trwałego do użytkowania, wpływa odpowiednio na wartość początkową inwestycji – powiększa ją lub pomniejsza.
Organ podkreślił, że mechanizm IRS, mimo iż jest instrumentem pochodnym, w sytuacji inwestycji budowlanej stanowi kluczowy element zabezpieczenia kosztu finansowania. Jako taki powinien być traktowany jako część kosztu wytworzenia środka trwałego. Dyrektor KIS zwrócił uwagę, że odmienne podejście mogłoby prowadzić do nieuzasadnionego zaniżenia lub zawyżenia ekonomicznej wartości inwestycji, co nie znajduje uzasadnienia w logice przepisów.
Podsumowanie
Rozstrzygnięcie podatkowego sposobu rozliczenia wydatków na etapie inwestycyjnym (w zakresie uznania czy powinny one być rozpoznawane na bieżąco, czy uwzględniane w wartości początkowej wytwarzanego środka trwałego) jest jedną z głównych trudności, z jakimi mierzą się podatnicy realizujący tego typu inwestycje. W wydanej interpretacji Dyrektor KIS jednoznacznie przesądził, że wynik z realizacji kontraktów IRS (zarówno dodatni, jak i ujemny) powinien być uwzględniany w wartości początkowej inwestycji do dnia jej oddania do użytkowania.
W mojej ocenie to dobra wiadomość dla podatników – takie rozliczenie umożliwia bowiem urealnienie wartości inwestycji o rzeczywiste koszty zabezpieczenia i jednocześnie oddaje ekonomiczny sens stosowania instrumentu IRS.
